电子发烧友网报道（文/吴子鹏）近日，有媒体报道称，模拟IC上市企业思瑞浦（3PEAK）此前进行了内部架构调整，MCU团队撤裁，预计影响80人。由于这80人涉及思瑞浦MCU团队内DE、AE、PM以及相关岗位，因此后续该公司大概率将放弃MCU业务。
有业内人士表示，思瑞浦解散MCU团队，可能主要是因为MCU市场过度内卷，看不到盈利的希望。那么，过度内卷的国产MCU到底情况如何？我们通过几家代表性厂商的财报可以感受到市场水温。
思瑞浦解散MCU团队
根据网传消息，思瑞浦MCU团队内的DE大部分选择了转岗，流转到信号链、PMS等产品线，AE、PM以及其他相关岗位基本外流到了市场。
官方信息显示，思瑞浦于2021年成立了嵌入式处理器事业部，正式进入MCU（微控制器）赛道，并计划投资2亿人民币以研发具有市场竞争力的MCU产品。该公司的愿景是“成为受尊重的半导体行业模拟与嵌入式解决方案的领行者”。对于MCU产品的定位，思瑞浦认为MCU是整体解决方案里面的重要一环，是提供更全面方案的关键。据悉，思瑞浦的MCU团队有一部分员工系2022年德州仪器裁撤的中国区MCU研发团队成员。
根据思瑞浦2023年财报，该公司的MCU产品已经于2023年实现量产销售。报告期内，TPS32 混合信号MCU家族主流产品线的两大系列共计26款产品完成量产发布，覆盖智能门锁、智能家居、智能楼宇、工业HMI、工业控制、家用电器等目标应用领域。同时，公司积极拓展TPS32混合信号MCU产品系列在数字电源、逆变、储能、电机驱动、人机交互（HMI）等高速发展的新技术领域的覆盖。
2023年，思瑞浦也有一些具有行业竞争力的MCU产品面世。比如，集成电容触摸技术的MCU，高精度达到10fF，具有超高抗噪、防水防误触、休眠模式低功耗检测及快速唤醒等优势；还有具有高有效位模数转换技术的MCU，支持12位ADC实现单端输入11 ENOB，差分输入11.5 ENOB。
2023年，思瑞浦依然在加大对MCU产品的研发投入，不过从市场反馈来看，该公司大概能够感受到，要想让MCU产品实现正向盈利，尤其是在国内当前的市场环境下，挑战是非常大的。事实上，从财报内容也能够看出，思瑞浦对于国产MCU内卷有一个基本的认知。该公司在2023年财报中指出，2022 年全球MCU 市场主要由美欧日芯片巨头主导，Omdia数据显示全球前六大MCU 厂商（意法半导体、瑞萨电子、恩智浦、微芯科技、英飞凌、德州仪器）市场占有率高达83.4%。
据不完全统计，目前国内仍然有超过50家MCU企业活跃在市场上，在有限的市场空间里却拥有更多数量的MCU企业，国产MCU的内卷情况确实是比较严重的。
国产MCU厂商近况
都在说国产MCU内卷，那么目前国产MCU厂商近况如何呢？先看一下解散MCU团队的思瑞浦。根据该公司第三季度财报，年初至报告期末，思瑞浦营收为8.48亿人民币，上年同期为8.13亿人民币，同比增长4.31%；不过，年初至报告期末，思瑞浦的归母净利润为-0.99亿人民币，上年同期为0.16亿人民币，下降了718.75%。从产品线表现来看，思瑞浦的信号链芯片产品表现依然很强劲，2024年前三季度实现收入70,961.41万元，同比增长9.37%，在汽车、新能源、服务器、光模块等细分市场持续放量，MCU的高研发投入可能是拖累思瑞浦业绩的主要原因之一。
和思瑞浦不同，作为国内MCU的龙头企业，今年前三季度，兆易创新的表现就要好很多。根据该公司三季度财报，2024年第三季度，兆易创新实现营收约20.41亿元，同比增长42.83%，实现归属于上市公司股东的净利润约3.15亿元，同比增长222.55%；2024年前三季度实现营业收入约56.5亿元，同比增长28.56%，实现归属于上市公司股东的净利润约8.32亿元，同比增长91.87%。兆易创新是中国排名第一的32位Arm通用型MCU供应商，已成功量产51个产品系列、超过600款MCU产品，实现对高性能、主流性、入门级、低功耗、无线、车规、专用产品的全面覆盖。公司产品内核覆盖ARM® Cortex®-M3、M4、M23、M33及M7，也是全球首个推出并量产基于RISC-V内核的32位通用MCU产品的公司。在较为关键的汽车MCU市场，兆易创新已经与多家国内、国际头部Tier 1公司建立和保持深入合作关系，这也证明了兆易创新的MCU产品力。
另外，作为国产无线MCU细分领域龙头，乐鑫科技在今年前三季度的表现同样值得肯定。财报数据显示，截至本报告期末，公司营业总收入14.6亿元，同比上升42.17%，归母净利润2.51亿元，同比上升188.08%。按单季度数据看，第三季度营业总收入5.4亿元，同比上升49.96%，第三季度归母净利润9947.23万元，同比上升340.17%。目前，乐鑫科技在全球无线市场颇有竞争力，该公司拥有一系列核心自研技术，包括 Wi-Fi & Bluetooth LE & IEEE 802.15.4 协议栈、射频技术、RISC-V MCU 架构、AI 算法、操作系统、工具链、AIoT 软件开发框架、云服务等，实现软硬件研发闭环。
从财报来看，营收和净利润表现不错的公司还有：
纳思达，该公司前三季度营业收入19,393,498,585.48元，同比增加8.07%，归属上市公司股东的净利润1,081,209,006.14元，同比增加408.87%。
中微半导，该公司前三季度营业收入为6.49亿元，同比增长40.03%；归母净利润为1.11亿元，同比增长1978.21%。
国民技术，该公司前三季度实现营业收入8.21亿元，同比增长8.01%；归母净利润亏损1.49亿元，上年同期亏损3.51亿元，同比亏损收窄。
不过，也确实有一些公司和思瑞浦一样，增收不增利。比如芯海科技，该公司前三季度营业收入514,372,454.94元，同比增加81.2%，归属上市公司股东的净利润-114,984,197.05元，同比下降了30.51%。
从数据端能够看出，目前MCU市场已经出现了较为明显的复苏信号，汽车、工业、消费电子等领域的MCU需求在持续增长。此前，市场分析机构Yole也在MCU市场报告中提到，尽管短期内市场可能面临挑战，但MCU行业的长期增长潜力依然强劲。特别是32位MCU和RISC-V架构，为MCU行业带来了新的增长机会。随着对更复杂功能的需求增加，如AI和安全性增强，32位MCU的市场份额预计将持续增长。此外，随着物联网和边缘计算的兴起，对高性能MCU的需求也在增加，这为行业提供了新的增长动力。Yole研究报告显示，2023年MCU全球市场规模约229亿美元，预计2022-2028年年均复合增长率为5.3%，2028年市场规模达320亿美金。
不过，Yole也强调，在中国市场小型供应商的数量正在增加。这些小型供应商面临着激烈的价格竞争，价格比国际竞争对手低30%以上，这可能会引发行业重组。
从厂商的表现来看，国产MCU两极分化的情况将加剧，行业头部企业凭借全面的产品布局将在通用MCU和无线MCU等领域获取到更高的创新价值，进入良性发展阶段。新晋MCU厂商和小型MCU厂商的挑战是多重的，既包括市场同质化竞争，也包含客户在中低端需求方面的价格压力。不过，OEM自研MCU的情况可能会不同，因为这些自研MCU往往拥有明朗的设备需求前景，且自研能够帮助终端设备提升竞争力，不过这会进一步压榨中小型MCU厂商的生存空间。我们此前总是说“强者恒强”，国产MCU似乎到了这个阶段，也就意味着产业淘汰赛开始正式上演了。
结语
思瑞浦解散MCU团队看似是突发的情况，实则是国产MCU发展过程中的必然产物，后续将会有更多国产MCU面临进退两难的选择境地，稍有实力的中小MCU厂商可能会接到一些收购邀约，但更多只拥有同质化产品的国产MCU厂商将被直接淘汰，市场竞争将更加残酷。但与此同时，头部企业将开始逐步上岸，随着产业需求复苏，这些公司的表现会越来越好。
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